少女椿(松井良彦 配音)的母亲死于沉,没有亲戚愿意收容这个可怜的孩子,于是,椿随从追随着卖花时结识的戴帽子的绅士来到了名为“赤猫座”的马戏团中,在这座破败荒凉的马戏团里进行表演的,都是一些或是残疾或是怪僻的“异人”们,在这里,椿凄凉的遭到了他们的欺侮,沦为世人的奴隶,过着苦不胜言的糊口。 马戏团里新来了一位能够将自己塞进狭小玻璃瓶的侏儒魔术师,他的表演大受接待,很快就令快要倒闭的马戏团赚得盆满钵满,成为了老板眼中的聚宝盆。与此同时,椿和魔术师之间也发生了懵懂的激情,然而,就在两人抉择莲开并蒂之时,魔术师却碰见了意外一命呜呼。