坐落在太湖之滨的桃叶村,风光如画,四时如春。心灵手巧、贤淑斑斓的叶大嫂(阮玲玉 饰)擅长建造各类小玩具,不仅博得村平易近的夸赞,也令偶然来此度假的大学生袁璞甚为倾心。但在谁人杂乱动荡的年月,舒适安闲的糊口不复存在。三座大山的榨取日益加重,乡下陌里哀鸿一片。叶大嫂承受丧夫丧子之痛,万般无奈之下,只得带着女儿珠儿漂浮上海。转眼十年年光,珠儿(黎莉莉 饰)已成长为亭亭玉立的大姑娘,她担任了母亲的才艺,做出的玩具精巧有趣。不久,学成归国的袁璞回到上海,为振兴国货开办了自己的玩具厂。然而战争的阴霾久久盘桓,它成为底层人平易近心中挥之不去的梦魇……